El sistema AFP está liquidado
La industria aseguradora privada sencillamente capotó. Ello se veía venir desde hace meses (ver notas anteriores), pero esta semana ha tocado fondo. Para los inversionistas ya no existe. Ha perdido todo su valor. El problema es que esta industria administra las rentas vitalicias que son la base casi exclusiva del sistema de jubilaciones AFP. El colapso de las aseguradoras marca su fin.
El jueves 5 de marzo la aseguradora holandesa ING ha caído nuevamente un -18,28%, con lo cual sus pérdidas acumulan -23,98% en una semana, -59,97% en un mes y -87,89% en doce meses. Sus acciones se han derrumbado desde 36 Euros antes de la crisis a 2,62 Euros, es decir, un -93%.
En la misma fecha la aseguradora estadounidense Metlife cayó -17,8%, con lo cual acumulaba -45,12% en la semana, -59,12% en un mes y -78,9% en doce meses. El precio de sus acciones ha caído de 70 dólares antes de la crisis a 12,10 dólares, es decir, un -83%.
Principal Financials, su competidora asimismo estadounidense, en el día cayó -12,72%, con lo cual acumuló pérdidas de -38,24% en la semana, -60,59% en un mes y -88,22% en doces meses. Sus acciones han bajado desde 75 dólares antes de la crisis, a 6,38 dólares, es decir, un -91% (FT 09/03/04).
El colapso de AIG, la mayor del mundo que actualmente está en manos del gobierno estadounidense que le inyecta dinero como a un pozo sin fondo, demostró que la industria toda había caído en la insolvencia completa.
La industria aseguradora en Chile, por su parte, reportó pérdidas de 200 millones de dólares el 2008, de los cuales 120 millones los perdieron en el último trimestre. El año anterior habían ganado 400 millones de dólares, por lo cual sus resultados sufrieron una merma de 600 millones de dólares, la que atribuyeron a la caída en el valor de sus inversiones (EM 09/03/05).
Las tres primeras aseguradoras mencionadas concentran más de 100.000 rentas vitalicias AFP, que representan la mitad del total (ver nota anterior). A su vez, el 90% de los pensionados AFP por vejez tienen rentas vitalicias. Aparte que ING es dueña de AFP Capital, una de las mayores.
Como se sabe, el sistema funciona sobre la inconcebible premisa que los afiliados que contratan estos “seguros” deben traspasar la propiedad de ¡la totalidad de sus fondos de pensiones! En otras palabras, le pasan todo su dinero y estas empresas se comprometen a devolverlo en la forma de una pensión vitalicia. Bastante reducida por cierto.
Ahora el dinero no existe más. Lo perdieron apostándolo en la ruleta financiera. Sin embargo, estas compañías continúan presionando a los afiliados AFP a que contraten rentas vitalicias. El negocio para ellos es pingue, puesto que reciben todo el fondo de pensiones a cambio de un simple compromiso de devolverlo a lo largo de muchos años, lo que no vale nada si ellos van a la quiebra. Por otra parte, ahora necesitan el dinero con desesperación, por lo cual presionan a sus vendedores para que redoblen sus esfuerzos. Y miles de afiliados AFP continúan traspasándoles sus fondos, completamente confiados que están tratando con empresas solventes.
Las autoridades hasta ahora no han hecho absolutamente nada. No han advertido a los afiliados acerca del riesgo inmenso que están corriendo al entregar sus fondos a estas compañías. Ello es de una irresponsabilidad inaceptable. Ha llegado el momento de reconocer que el sistema de AFP está terminado. Sus afiliados hoy día sencillamente no pueden pensionarse.
La crisis ha hundido los fondos de pensiones, los que han bajado entre un tercio y la mitad para la mayoría de los afiliados, incluidos buena parte de los que están a punto de jubilar. Las pérdidas van a aumentar y la recuperación va a tomar una década o dos (ver nota “Capitalismo a lo largo de un siglo”). Adicionalmente, al momento de jubilar, casi todos se ven obligados a traspasar sus fondos a compañías de seguros que han caído en la insolvencia. La alternativa es contentarse con retirar de a poco sus reducidos fondos de la AFP. Hasta que se acaben.
Hay permitir que los afiliados próximos a jubilar retornen al INP. Éste les debe ofrecer una pensión de por vida exactamente igual a la que hubiesen logrado de permanecer en dicho sistema en lugar de cambiarse a las AFP. El resultado será una pensión segura y definida, calculada mediante una fórmula sencilla (ver nota anterior). La misma arroja un monto que duplicaba las pensiones vitalicias que ofrecía el sistema de AFP antes de la crisis, diferencia que se ha incrementado grandemente luego de la pérdida experimentada por los fondos. Ello es especialmente importante en el caso de las mujeres - que conforman dos tercios de los pensionados -, puesto que el INP les permite calcular su pensión a los 60 años mediante la misma fórmula que los hombres a los 65. El fisco se va a beneficiar financieramente, puesto que va a recibir ahora la inyección de los fondos de pensiones de los que retornen al INP. Ello va a mejorar su posición para enfrentar la crisis, a lo cual también ayudarán las pensiones mejoradas que reciban los beneficiarios.
Seguidamente, es inevitable terminar con el sistema de AFP y reconstruir el sistema público de reparto. Éste no es sino un seguro de base muy amplia en el cual todos los trabajadores en actividad y sus empleadores cotizan una prima muy moderada que permite financiar pensiones definidas y decentes a los que ya no pueden trabajar. Ello no depende para nada de los mercados financieros y su eficacia está avalada por más de un siglo de funcionamiento en todo el mundo, incluido Chile hasta 1981.
Por Manuel Riesco
Loading ...
Envíalo a un amigo
Leonardo Osorio G. comentó el 9 de Marzo, 2009 a las 8:44 amMe gustaria escuchar al Sr. Josè Piñera respecto del sistema de AFP, engendro que creo y del cual se enorgullece ademas impuesto a la fuerza que hasta ahora solo a beneficiado los mismos de siempre, y los obligados por ley a cotizar en este nefasto sistema que lo unico que nos a traido son perdida tras perdida. Donde estan los proceres que defienden los intereses del pueblo lease colorado Zaldivar, Allamand, Piñera candidato, Espina y tantos otros que hacen gargaras con el pueblo y a la hora de los quiubos todos miran al techo, es muy valida la reflexiòn del curado “no somos nada”
Lalo comentó el 9 de Marzo, 2009 a las 11:54 amuuu la caguééé´.. me cambiééé´…
Jorge Vasquez comentó el 15 de Marzo, 2009 a las 7:03 amdentro del marco, modelo neoliberal todo es permitido, por la mano oscura y misteriosa,de inversionistas del mundo desconocido”capitales golomdrinas” y sus socios. acentados en los paises con más ignorancia, centro ameria, asi, africa. es por ello que su heramineta básica es atravez de la llamadas comunicaciones ” medios” contrlo de la verdad. informar ,entretener ,culturizar y de fondo la pluralidad. si pues la pluralidad de unos pocos si, por que ellos en el mundo dicen ser los elegidos y atraves de ello, crean formunalas de choreo legalizado, por constituciones, chantas como la es la nuestra 1980, que la concertación aún no cambia los aspectos más importantes para la cuiadadania. sin embargo la a,f,p, se han lucrado y arto, ademas las platas que con tanata buena voluntad que ellos “administradores de pensiones” nos la guardan, la invierten en engocios de ellos, sin ningun prejuicio o verguenza , si esto solo pasa en paises , en que dictaduras tan fuerte como fué, en nuestro pais. ya que la gente en poblaciones, el campo. me refiero al pueblo. no a los traisoneros o gente bonita con apellidos ingleses, y otros. no se organizan por el minedo a perder sus seres queridos , desconociendo totalmente los derechos humanos, y la participacion social en materias, politicas de estado, la movilizacion popular, y participación en temas , como la previcion.
ahora queda sólo esperar, en el contexto crisis mundial, y el efcto de está en las afp, que caen, y en consecuencia todas las personas de buena fé, afiliados pierden sus años de trabajo en estos fondo. es triste pero es una realidad.
es por esto que voto, por una afp, que la controle y administre el estado chileno. no gente que solo piensa en choriar , con sus formas munchas en que los medios de comunicacion aparecen como gente tan distingida y bonita, pero si pone el espejo frete a un labatorio ,vera a sátanas, junto a ellos.
Al Kamel comentó el 17 de Marzo, 2009 a las 7:32 amDn Jorge, muy de acuerdo en muchos puntos que Ud. detalla, en lo que no estoy muy de acuerdo es su posición de que el Estado de Chile y por lo tanto cualquier conglomerado político puede implementarlo: una AFP Estatal, ya es recurrente y secreto a voces que todo organismo Estatal se utiliza para “pagar” favores políticos de los gobiernos de turno y nadie puede decir que esto NO viene de tiempos de los inicios republicanos de Chile.
Por lo tanto dudo mucho que no estemos expuestos los ciudadanos chilenos que una AFP estatal nos saque “tributos” disfrazados de “la economia social de mercado” y sigamos perdiendo nuestros ahorros de llanto sudor y lagrimas de años de trabajo honrado. La palabra la tienen los Tribunos de el Congreso y Parlamento de Chile.
Mauricio Quezada Estrada comentó el 18 de Marzo, 2009 a las 4:23 pmSeñores, el sistema de AFP, nunca se creó pensando en el beneficio de los trabajadores,solo en beneficio de los dueños estas empresas altamente lucrativas, las cuales permiten que todos los meses un ente impuesto por el estado nos descuente un monto determinado por jugar con nuestros ahorros.A parte de las comisiones,estos patudos usan nuestros recursos para jugar financieramente en empresas en las cuales ellos también tienen acciones,en pocas palabras, ganan por todos lados. Las AFP son una fábrica de jubilados pobres, cualquier estudiante de economía y con dos dedos de frente sabe que es imposible que un trabajador gane con el sistema de AFP, porque la economía es cíclica, es cono un músculo que necesarimente se contrae,sin contar con crisis financiera como la de ahora.La única forma que un jubilado se pensione con a lo menos el 80% de su último sueldo, debe trabajar durante cuarenta años seguidos, sin laguna laboral , con un crecimiento económico del país del 7% anual durante los cuarenta años laboral y sus veite o veiticinco años de jubilado. Lo anterio es imposible, solo puede ocurrir en los cuentos de Narnia.
El sistema de AFP debe desaparecer, para volver a un sistema solidario, sín los vicios del antiguo sistema de las cajas, pero solidario, los jovenes trabajan para la jubilación de los pensionados,y las futuras generaciones trabajarán para las jovenes de hoy, es la única forma de tener una vejéz digna para todos.
Akiles comentó el 13 de Julio, 2009 a las 1:57 pmLas AFP y sus cómplices,las compañias de seguros, se han transformado en una maquina de desplumar a los pobres afiliados, con un sistema inventado durante la dictadura, y que los gobiernos “democraticos” nada han hecho por cambiar
María González C. comentó el 14 de Agosto, 2009 a las 8:12 amEl 26 de Diciembre del 2008 cumpli los 60 años de edad con 42 años de Servicio, estaba en el Fondo B,hoy estoy cansada y con ganas de descansar pero me voy con una pauperrima jubilación, que no me alcanza para nada, tengo una consulta escuche al Ministro de Hacienda con respecto a los fondos que se perdieron, el manifestó que la Ley dice, entre otros, que los funcionarios cuando les falta pocoa para jubilar ya debebieran estar en el fondo de menos riesgo, mi pregunta es Si esto es ley, porque no se hace efectivo y el cambio se hace automatico, porque hoy dicen que es el propio funcionario que debio haber estado atento al mercado y provocar el cambio. No lo entiendo, entonces para que se legisla si cuando se presentan situaciones como la descrita anteriormente se interpreta siempre en contra de los trabajadores que hemos dejado la vida en una oficina pública.